לאחר ההכרזה על ידי NVIDIA על הפסד של 5.5 מיליארד דולר בגלל ההגבלות על היצוא לסין, AMD מתמודד כעת עם התמודדות עםההשפעות של המתח המסחרי ההולך וגובר בין וושינגטון לבייג'ינגו חברת המוליכים למחצה הודיעה כי בעקבות הערכה ראשונה של הכללים החדשים שהטילה ארצות הברית, צפוי הפסד כלכלי של כ 800 מיליון דולר, הקשורים לפיצולים של מחסנים, התחייבויות לרכישה והזמנות הקשורות לשבבי MI308 שלה, המיועדים לשוק הסיני.
מכה כבדה לחשבונות 2024
הנתונים המרשימים הם שהפסד זה מייצג 50% מהרווח הנקי שרשם AMD בכל שנת המס 2024, שווה ל 1.6 מיליארד דולר. השפעה שמדגימהעד כמה רלוונטי לענקית סאניווייל של העסק הסיני רלוונטיוכמה ההגבלות על יצוא שבבים לבינה מלאכותית יכולות לשנות את הסיכויים הכלכליים של טכנאים גדולים אמריקאים תוך מספר שבועות.
המגבלות החדשות משפיעות בפרטייצא לסין, הונג קונג, מקאו וכל המדינות המסווגות כ- "D: 5" על ידי ארצות הבריתו הכללים כוללים כל חברה שרשמה משרד או חברת האם בשטחים אלה. על פי AMD, הטלת רישיון ייצוא בלתי מוגדר לשבבים המיועדים לאותם שווקים, כולל MI308, הופכת את הבלתי אפשרי להמשיך לשרת את הביקוש הסיני עם מוצרים נוכחיים.
ההקשר הגיאו -פוליטי והשיעורים החדשים ל -245%
הפסדים אלה משתלבים בתרחיש גלובלי לא יציב במיוחד. ארצות הברית העלתה זה עתה את הגופים הכלליים ביבוא מסין ל -245%, אמצעי שכבר החל לטלטל שווקים פיננסיים בינלאומיים (וזה גם ישפיעמוצרים כמו Nintendo Switch 2). בינתיים, כדי להכיל את הנזק, ממשל טראמפ הודיע על ויתורים זמניים לשותפים מסחריים אחרים, כמוביטול חובות על מוליכים למחצה ומוצרים אלקטרונייםמגיעים ממדינות שאינן צ'ינזיות והאפשרות לפטורים מוגבלים עבור חברות רכב מסוימות. אך עבור סין השרידים הצרים מוחלטים, עם היצוא הקריטי עבור ה- IA והאלקטרוניקה שנחסמים או מפריעים מאוד.
מצבו של AMD אינו מקרה מבודד: עם הידוק המלחמה המסחרית,חברות רבות אחרות בארה"ב יכלו בקרוב למצוא את עצמן באותו מצבו סין, שוק החומרה העיקרי בעל ביצועים גבוהים ושבבי IA, מייצג פרוסה מכריעה של שרשרת הערך העולמית. אם האמצעים המגבילים נמשכים או מחמרים עוד יותר, סביר להניח כי ענקים אחרים כמו אינטל, אפל וקוואלקום יתחילו גםמדווחים על השפעות שליליות על הדוחות הכספיים העתידייםו התעשייה הטכנולוגית האמריקאית, שנבנתה באופן היסטורי על הקשר הגלובלי, נאלצת כעת לחשוב מחדש באופן קיצוני את האסטרטגיה שלה, בתרחיש שנראה יותר ויותר מכוון ל"הגלובליזציה "מאולצת.